A:有保理公司资金可以放给央企施工单位，应收或者应付都可以，期限1年，成本5.5%-7%，单笔规模可达5亿，要求局级单位出兜底函，有兴趣的央企工程局可以添加微信ibonds2合作共赢
B:寻找私募基金、公募基金（只投城投债）代销合作伙伴，要求要有稳定持续的打款能力
C:承接城投公司包装流水业务，费用低，起规模快
近期观察到几个现象：
股、债之间的关系从过去的中期的相关关系变成了分钟线级别的相关关系。
过去：
1）基于美林时钟的跷跷板关系：
通胀-增长四个象限的框架中，繁荣的时候股强债弱、衰退的时候债强股弱；
2）基于货币-信用-资本市场的流动性框架中：
大放水+复苏初期的时候，或者政策底到市场底的过程中，股债会双牛；
在各种技术性原因导致的流动性崩盘和收缩的时候，股债会双杀；
这些都是在中短期的视角下，比如月度。
而不能像最近一个月一样
在分钟线的级别，股指期货和国债期货都能一一对应的跷跷板，这并不像是一种宏观交易；
更可能，是从去年12月份以来，大量的空股指的产品无法空，可能逐步的参与国债期货，训练出了这两个资产的配对关系。
但是在股、债两个现货上的关系，没那么吻合。
分钟线的配对关系
从权益内部的结构上，并不支持经济复苏周期的股债跷跷板
比如上周五的炒作科技，近期尤其是越没有业绩支撑、越纯故事的题材就涨的越好；
铁矿、螺纹钢并不对顺周期买账；
传统来说这跟2014年初期，大家都不看好经济复苏，做流动性泛滥+中小创之类的行情是基本吻合的；
如果不是因为上述的配对关系、或者债券牛太久了，可能会走一个双牛；
而非分钟线级别的跷跷板；
2014-2015的股指期货vs国债期货关系
这两天市场的焦点：
财政政策到底怎么发力，这影响了昨天和今天的市场；
无论是怎么发力，权益和债券确实体现不一样的认知：
大部分股票投资人认为，只要是债务置换公布，规模比较大，就是一轮不错的炒作周期的开始，无论今年有没有新增利率债供给；
债券投资人：你讲这么多故事，这么多建工企业戴维斯双击，你是没见过债务置换么？只要今年没有利率债超额供给，我就继续走配置盘资产荒逻辑；
但是回到第一部分，TL和IF、IC等分钟线级别的对应，无论什么原因，哪怕是错误的原因让股票涨，债券自己都可能会跌；
但是至于说利率要涨到天上去；
我记得2015年上半年就有人说，股票大涨，债券要没机会了；
股票确实从3000点涨到5000点；
10年国债利率从3.45%到3.69%的20-30BP区间反复大跌震荡！
结尾：没有水牛，就没有基本面牛
从10年国债收益率偏离MLF15bp左右看，当前的债券已经定价“加息周期”了，要说债券市场跟以前预期一样，那是不可能的，因为市场价格说明了市场预期，市场已经忘记了，后续可能还有2轮左右的宽松行动；
MLF+10BP，意味着定价1we左右的利率债供给
MLF+20BP，意味着定价2we左右的利率债供给
MLF+25BP+，意味着定价3we+左右的利率债供给
那么市场有没有短期过度的高估基本面复苏的节奏呢？
答案是肯定的。因为经济的核心问题并非是财政问题，财政的收支就跟房地产一样，是经济的结果而非经济的引擎；
另外，基本面这是一个非常慢的变量，我记得大家炒作了14-2015年两年的水牛、改革牛，到牛市结束，基本面也没转暖；
等到消费、上游商品周期性的复苏，已经是牛市结束一年后了。
